ČBA Hypomonitor: Pokles červnové sazby na 4,56 % přinesl oživení nových hypoték.

Podle nejnovějších dat Hypomonitoru České bankovní asociace (ČBA) poskytly banky a stavební spořitelny v červnu nové hypotéky za 29,4 miliardy korun. Celkově od začátku roku to bylo již za celkem 150 miliard Kč, což je o 50 miliard více než před rokem. Průměrná výše úrokové sazby u skutečně poskytnutých hypoték dosáhla v červnu 4,56 procenta. V květnu to bylo 4,6 procenta.

Navzdory růstu tržních úrokových sazeb červen přinesl další pokles průměrné realizované úrokové sazby hypoték na 4,56 % z květnových 4,6 %. Její meziroční pokles o 0,49 % bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,2 tis. Kč, tedy o 1,3 % čistého příjmu žadatele o hypotéku.

Průměrná velikost nově poskytnuté hypotéky v červnu mírně stoupla na 4,21 milionu korun, což meziročně zvedlo průměrnou měsíční splátku téměř o 2,7 tis. Kč, tedy přibližně o 2,9 % příjmu žadatele.

Vyšší úroveň průměrné hypotéky ke koupi signalizuje podle ČBA další budoucí navýšení průměrné výše hypotéky.

Pokud hypotéky udrží dynamiku z posledních dvou měsíců, pak by mohl objem nových hypoték v roce 2025 dosáhnout úrovně 294 miliard Kč, o 29 % více než ve srovnání s loňskem. To představuje nepatrně lepší odhad než v minulém měsíci, ale blízko odhadům z března a dubna.

Zde se promítá o něco mírnější odhad počtu nových hypoték v letošním roce, a to 71,4 tisíc.

Uvedené informace plynou z údajů ČBA Hypomonitoru, který zachycuje data všech tuzemských bank a stavebních spořitelen poskytujících hypoteční úvěry.

Objem nově poskytnutých hypoték se v červnu dostal na přibližně o 50 % vyšší úroveň ve srovnání s první polovinou minulého roku. V meziročním vyjádření růst objemu poskytnutých hypoték v červnu zesílil na 40 % z květnových 33 % po 83% meziročním nárůstu v minulém roce.

„Hypoteční sazba v červnu dále klesla na 4,56 % navzdory korekci tržních úrokových sazeb vzhůru, která asi bude limitovat další poklesy hypotečních sazeb v budoucnu,“ uvedl Jaromír Šindel, hlavní ekonom České bankovní asociace, a dodal, že „české hypoteční sazby se pohybují výrazně pod přibližně 7% úrovní v Polsku a Maďarsku, i když jsou o necelý jeden procentní bod výše než na Slovensku či v Německu, ale při přibližně stejném rozpětí vůči pětiletým tržním úrokům.“

Počet nových hypoték lehce vzrostl, ale zůstává na úrovni roku 2019. Počet nových hypoték v červnu narostl o 5,7 % meziměsíčně na 6 990 kusů, což je o 24 % více než před rokem. Odhadujeme, že po sezónním očištění se jejich počet pohybuje okolo 5 952.

Ačkoliv došlo k nepatrnému 0,6% meziměsíčnímu zlepšení, tak počet hypoték zůstává přibližně 1 % pod průměrným počtem (6 037) v předchozích třech měsících. Od počátku roku dosáhl počet nových hypoték 36,7 tisíc kusů (+30,5 % meziročně).

Dynamika počtu nových hypoték v posledních dvou měsících implikuje jejich letošní nárůst na celkový počet okolo 71,4 tisíc, což by bylo téměř o 16 % více než v loňském roce a poblíž 72 tisícům z roku 2019.

Celkově banky a stavební spořitelny v červnu poskytly nové a refinancované hypotéky v objemu 37,5 mld. Kč, což je o 9,3 % více než před měsícem. Jejich celkový objem tak v letošním roce prozatím dosáhl 185 mld. Kč, což představuje 56% nárůst ve srovnání lednem až červnem předcházejícího roku.

Průměrná hypoteční sazba pokračuje v klesajícím trendu, a to na 4,56 % v červnu

Průměrná realizovaná úroková sazba u nových hypoték v červnu dále klesla na 4,56 % z květnových 4,6 %. Její snížení tak potvrzuje klesající trend pod 5 % naposledy zaznamenanými v červenci 2024.

Její červnová úroveň je tak o 0,49 % bodu níže než 5,05% sazba před rokem, což snižuje měsíční splátky hypotéky přibližně o 1,3 % čistého příjmu žadatele, tedy o 1,2 tis. Kč. Pro srovnání průměrná hodnota hypoteční sazby v roce 2024 dosáhla 5,07 % v porovnání se sazbou 5,81 % v roce 2023.

„Červnová čísla opět potvrzují, že pokud se nestane nic dramatického, hypoteční trh nezadržitelně míří za druhým nejúspěšnějším rokem v historii.“

V roce 2021 se sazby v prvním pololetí pohybovaly kolem 2 %, zatímco dnes je průměrná sazba hypotéky více než dvojnásobná.

Hypotéky žene nahoru zejména dynamický růst cen nemovitostí a také očekávání, že úrokové sazby v dohledné době již příliš nezlevní. Mnoho domácností tak díky zkušenosti z posledních dvou let již nechce čekat na lepší poměr „cena nemovitosti vs. sazba“ a do nemovitostí investuje právě nyní, uvedl Ondřej Šuchman, manažer hypoték skupiny Komerční banky.

Průměrná velikost hypotéky v červnu překročila 4,2 mil. Kč 

Průměrná velikost skutečně nově poskytnuté hypotéky v červnu mírně stoupla na 4,21 mil. Kč, tedy téměř o 2 % meziměsíčně. Její velikost je tak o 13 % vyšší než 3,72 mil. Kč před rokem. Odhlédneme-li od mimořádné hodnoty téměř 4 mil. Kč v srpnu 2024 (vliv nové legislativy), tak průměrná hodnota od loňského dubna postupně roste a o 22 % převyšuje předcházející rekordní úroveň z listopadu 2021 ve výši 3,46 mil. Kč, uvedla ČBA.

Dosáhnout na vyšší hypotéku umožňuje postupný pokles hypotečních sazeb, či postupný růst reálných příjmů domácností (3,9 % meziročně v Q1-2025), společně s pokračujícími uvolněnými makroobezřetnostními limity ohledně příjmů ze strany ČNB (pouze 80% limit LTV či 90% v případě žadatelů mladších 36 let).

Rostoucí výše hypotéky pak souvisí také s vývojem cen bytů, které si dle údajů společnosti Flat Zone v prvním čtvrtletí roku 2025 udržují silný růst okolo 17 % meziročně a 7 % mezičtvrtletně.

Data ČSÚ poukazují na nárůst cen bytů okolo 15 % meziročně a celkový index cen nemovitostí okolo 10 % meziročně v prvním čtvrtletí 2015, podotkla ČBA.

Kombinace poklesu úrokové sazby a vyšší průměrné výše hypotéky v červnu 2025 ve srovnání s průměrnými hodnotami z roku 2024 zvýšily průměrnou měsíční splátku hypotéky o 1,8 tis. Kč.

Pokles hypotečních sazeb přes 0,5 % bodu vůči jejich průměrné výši 5,07 % v roce 2024 přinesl, pro průměrnou velikost hypotéky při jejím obvyklém přibližně 26,6letém splácení, snížení měsíční splátky o necelých 1300 Kč na přibližně 22,8 tis. Kč, tedy o 1,3 % čistého příjmu žadatele v porovnání s průměrnou splátkou v minulém roce.

Ve srovnání s průměrnou hypoteční sazbou 5,81 % v roce 2023 dosáhla úspora kvůli úrokové sazbě více než 3100 Kč pro hypotéku v její aktuální průměrné hodnotě.

Současná průměrná výše hypotéky je o 15 % vyšší než její průměrná výše v roce 2024, což přispívá k navýšení měsíční splátky o 2,9 tis. Kč ve srovnání s průměrnou měsíční splátkou v minulém roce navázanou na loňskou průměrnou výši hypotéky ovšem při současné úrokové sazbě.

Splátka hypotéky ve výši jednoho milionu korun s 30letou splatností se se současnými úrokovými sazbami pohybuje okolo 5,1 tisíce Kč.

Naopak, ve srovnání s průměrnou 2,8% úrokovou hypoteční sazbou pro nové hypotéky v roce 2019, tak současná hypoteční sazba pro refinancování ve výši 4,51 % při zkrácení splatnosti úvěru zvedá měsíční splátky u průměrné hypotéky téměř o 1700 Kč, tedy asi o 3,5 % současné hrubé průměrné mzdy. (sfr)